파생 상품 트레이더가 꼭 알아야 할 7가지 전략

파생 상품 트레이더가 전략을 활용하면 수익을 극대화할 수 있습니다. 대표적인 전략으로는 헤지기, 스프레드 트레이딩, 어레인지 트레이딩, 매수 유동성 공급, 평균가 투자, 스윙 트레이딩, 모멘텀 트레이딩이 있습니다. 각 전략은 목표와 상황에 따라 적합한 선택이 필요하며, 조건에 맞는 전략을 잘 활용하는 것이 중요합니다. 이번 글에서는 이러한 전략들에 대해 자세히 알아보도록 할게요.

헤지기(1)

헤지기를 사용하는 이유

헤지(hedge)는 파생 상품 트레이더가 가격 변동에 대한 위험을 감소시키는 전략입니다. 헤지를 사용하는 이유는 주로 가격변동이 예측되지 않는 상황에서 안정성을 유지하기 위해서입니다. 트레이더들은 파생 상품 트레이딩에 따른 위험과 불확실성을 헤지기 위해 다양한 헤지 전략을 사용합니다.

포지션 헤지

포지션 헤지는 포트폴리오 내에서 특정한 파생 상품 포지션의 위험을 줄이기 위해 다른 파생 상품을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다. 예를 들어, 일정 기간 동안 주식 선물 계약에 대한 위험을 줄이기 위해 매도 옵션 계약을 매입하는 것입니다.

베이시스 헤지

베이시스 헤지는 현물 상품과 파생 상품의 가격 차이를 이용하여 위험을 헤지하는 전략입니다. 현물 상품과 파생 상품은 인과 관계가 있으므로, 그들의 가격 차이를 이용하여 특정 위험에 대응할 수 있습니다. 예를 들어, 원유 가격에 미치는 요인 중 하나인 위험 프리미엄을 극복하기 위해 원유 선물을 매입하는 것입니다.

시장 헤지

시장 헤지는 전체 시장의 가격 변동에 대응하기 위해 각종 파생 상품을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다. 시장 헤지는 주식, 채권, 원자재 등 여러 시장에 걸쳐 다양한 파생 상품을 분산하여 투자하므로, 특정 시장의 위험에 노출되지 않고 포트폴리오의 전체적인 위험을 낮출 수 있습니다.

파생 상품 트레이더가 꼭 알아야 할 7가지 전략

파생 상품 트레이더

스프레드 트레이딩(2)

스프레드 트레이딩 전략

스프레드 트레이딩은 동일한 기초 자산을 가지고 있는 서로 다른 파생 상품 사이의 가격 차이를 이용하여 수익을 창출하는 전략입니다. 스프레드 트레이딩은 일반적으로 동일한 유형의 상품을 매입하는 롱 스프레드와 매도하는 숏 스프레드로 나뉩니다.

롱 스프레드

롱 스프레드는 상한가 및 하한가를 설정하여 기초 자산의 가격이 해당 범위 안에 오를 것으로 예상할 때 사용됩니다. 해당 범위에 기초 자산의 가격이 포함되면 트레이더는 차익을 얻게 됩니다. 크레딧 스프레드, 디비전 스프레드, 캘린더 스프레드 등의 다양한 종류의 롱 스프레드 전략이 있습니다.

숏 스프레드

숏 스프레드는 상한가 및 하한가를 설정하여 기초 자산의 가격이 해당 범위 밖으로 벗어날 것으로 예상할 때 사용됩니다. 해당 범위 외부에 기초 자산의 가격이 이동하면 트레이더는 차익을 얻게 됩니다. 네거티브 스프레드, 디비전 스프레드의 역방향 전략 등 다양한 종류의 숏 스프레드 전략이 있습니다.

캘린더 스프레드(3)

캘린더 스프레드 전략

캘린더 스프레드 전략은 동일한 기초 자산을 가지고 있는 두 개 이상의 파생 상품을 동시에 매매하여 차익을 얻는 전략입니다. 이 전략은 가까운 만기와 먼 만기의 상품을 동시에 홀딩하는 것으로 수익을 추구합니다. 캘린더 스프레드 전략은 기초 자산을 매매하면서 시간 가치의 차이로 인해 차익을 얻을 수 있기 때문에 유용하게 사용됩니다.

롤오버 캘린더 스프레드

롤오버 캘린더 스프레드는 이전 만기 상품을 전량 청산하고 동일한 기초자산을 가진 새로운 만기 상품을 매입하여 수익을 추구하는 전략입니다. 만기일이 가까워질수록 기존 상품의 가격은 기초 자산의 가격에 가까워지므로, 차익을 얻기 위해 이전 상품을 종료하고 새로운 상품을 거래하는 것입니다.

버티컬 캘린더 스프레드

버티컬 캘린더 스프레드는 같은 유형의 금융 상품을 가지고 있는 서로 다른 만기 상품을 동시에 매매하여 차익을 얻는 전략입니다. 이론적으로, 버티컬 캘린더 스프레드는 만기일이 늦은 상품을 사고 만기일이 이른 상품을 판매하는 것으로 수익을 추구합니다.

매수 유동성 공급자(4)

매수 유동성 공급자 역할

매수 유동성 공급자는 주식, 채권, 원자재 등 다양한 파생 상품을 매입하여 트레이더에게 유동성을 제공하는 역할을 합니다. 트레이더는 매입 가격이 더 이상 상승하지 않을 것으로 예상하여 보유 중인 상품을 매도하고, 매수 유동성 공급자에게 일정 가격에 매도할 수 있는 권리를 주고 보내는 것입니다.

매수 유동성 공급자의 이점

매수 유동성 공급자는 주로 파생 상품 공유자와 파생 상품 트레이더 사이의 중개 역할을 수행합니다. 매수 유동성 공급자는 대량으로 상품을 매입하여 유동성을 확보하므로, 트레이더는 편리하게 상품을 거래하고 시장의 변동성에 대응할 수 있습니다.

평균가 투자(5)

평균가 투자 전략

평균가 투자 전략은 시장의 평균가로 대량의 상품을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다. 이러한 전략은 주가의 평균가에 맞춰 특정 가격에 구매 또는 판매 주문을 실행하여 차익을 얻는 것입니다. 평균가 투자 전략은 시장의 변동성에 대응하기 어려운 일부 트레이더들에게 인기가 있습니다.

역순 평균가 투자

역순 평균가 투자는 시장의 평균가가 아래로 가는 방향으로 투자하는 전략입니다. 역순 평균가 투자는 매수가 낮아질 때마다 추가 매입해주므로, 평창 확인 시 매입 단가가 평균가를 아래로 당길 수 있습니다.

정순 평균가 투자

정순 평균가 투자는 시장의 평균가가 위로 가는 방향으로 투자하는 전략입니다. 정순 평균가 투자는 매수가 상승할 때마다 추가 매입해주므로, 평창 확인 시 매입 단가가 평균가를 위로 당길 수 있습니다.

스윙 트레이딩(6)

스윙 트레이딩 전략

스윙 트레이딩은 중장기적으로 상승 기대되는 추세에 맞추어 상품을 매입하거나 매도하는 전략입니다. 스윙 트레이딩은 하루 이상의 기간 동안 보유하는 것을 목표로 하며, 진입 및 청산 신호를 파악하여 수익을 추구합니다.

상승추세 스윙 트레이딩

상승추세 스윙 트레이딩은 주식, 채권, 원자재 등 상승 추세가 예상되는 상품에 매수하고 해당 추세가 종료할 때 매도하는 전략입니다. 주로 기술적 분석을 통해 상승을 예측하며, 상승 시 매도하는 시점을 파악하여 수익을 얻습니다.

하락추세 스윙 트레이딩

하락추세 스윙 트레이딩은 주식, 채권, 원자재 등 하락 추세가 예상되는 상품에 매도하고 해당 추세가 종료할 때 매수하는 전략입니다. 주로 기술적 분석을 통해 하락을 예측하며, 하락 시 매수하는 시점을 파악하여 수익을 얻습니다.

모멘텀 트레이딩(7)

모멘텀 트레이딩 전략

모멘텀 트레이딩은 지난 가격의 상승 또는 하락 추세가 지속될 것으로 예측되는 상품을 매수하거나 매도하는 전략입니다. 모멘텀 트레이딩은 과거 동안의 상승 또는 하락 추세가 지속할 것으로 예상되는 경우에 수익을 추구합니다.

상승 모멘텀 트레이딩

상승 모멘텀 트레이딩은 최근 가격 상승 추세가 지속될 것으로 예상되는 상품에 매수하는 전략입니다. 주로 기술적 분석을 통해 상승을 확인하며, 상승 추세가 계속될 것으로 예상되는 상품을 매입하여 수익을 창출합니다.

하락 모멘텀 트레이딩

하락 모멘텀 트레이딩은 최근 가격 하락 추세가 지속될 것으로 예상되는 상품에 매도하는 전략입니다. 주로 기술적 분석을 통해 하락을 확인하며, 하락 추세가 계속될 것으로 예상되는 상품을 매도하여 수익을 창출합니다.

마치며

위에서 소개된 전략들은 각각의 장단점이 있으며, 트레이더의 투자 스타일과 선호도에 따라 다양하게 선택될 수 있습니다. 이러한 전략들은 파생 상품 트레이딩에서 주요한 투자 도구로 사용되며, 효과적으로 수익을 추구하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

추가로 알면 도움되는 정보

1. 헤지 전략은 파생 상품 트레이딩의 위험을 감소시키기 위해 사용되며, 포지션 헤지, 베이시스 헤지, 시장 헤지 등 다양한 전략이 있습니다. 이를 통해 트레이더는 예측할 수 없는 가격 변동에 대비할 수 있습니다.

2. 스프레드 트레이딩은 동일한 기초 자산을 가진 다른 파생 상품 사이의 가격 차이를 이용하여 수익을 추구하는 전략입니다. 롱 스프레드와 숏 스프레드로 나뉘며, 주로 헤지 목적으로 사용됩니다.

3. 캘린더 스프레드는 동일한 기초 자산을 가진 두 개 이상의 파생 상품을 동시에 매매하여 차익을 추구하는 전략입니다. 롤오버 캘린더 스프레드와 버티컬 캘린더 스프레드가 있으며, 시간 가치의 차이를 이용하여 수익을 추구합니다.

4. 매수 유동성 공급자는 상품을 매입하여 트레이더에게 유동성을 제공하는 역할을 합니다. 이를 통해 트레이더는 편리하게 상품을 거래하고 시장의 변동성에 대응할 수 있습니다.

5. 평균가 투자, 스윙 트레이딩, 모멘텀 트레이딩은 각각 특정한 전략을 통해 수익을 추구하는 방법입니다. 이를 통해 트레이더는 다양한 시장 조건에서 투자 기회를 찾을 수 있습니다.

놓칠 수 있는 내용 정리

– 헤지 전략은 주로 가격 변동이 예측되지 않는 상황에서 안정성을 유지하기 위해 사용됩니다.

– 스프레드 트레이딩은 동일한 기초 자산을 가진 상품 사이의 가격 차이를 이용하여 차익을 추구하는 전략입니다.

– 캘린더 스프레드는 동일한 기초 자산을 가진 상품의 다른 만기를 이용하여 차익을 얻는 전략입니다.

– 매수 유동성 공급자는 트레이더에게 유동성을 제공하는 역할을 합니다.

– 평균가 투자, 스윙 트레이딩, 모멘텀 트레이딩은 각각 다른 투자 전략을 사용하는 방법입니다.

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